Estrutura do mercado Forex

Em termos de comparação, vamos primeiramente examinar o mercado que provavelmente lhe é muito familiar:

O mercado de ações

A estrutura do mercado de ações pela sua própria natureza, o mercado acionário tende a ser muito monopolista. Existe apenas uma entidade, um especialista que controla os preços. Todas as negociações devem passar por este especialista.
Devido a isso, os preços podem ser facilmente alterados para beneficiar o especialista, e não comerciantes. Como isso acontece? No mercado acionário, o especialista é obrigado a cumprir a ordem de seus clientes. Agora, digamos que o número de vendedores de repente ultrapassasse o número de compradores. 

O especialista, que é obrigado a cumprir a ordem de seus clientes, os vendedores, neste caso, fica com muitas ações que ele não pode sell-off para o lado do comprador. Para evitar que isto aconteça, o especialista vai simplesmente alargar a difusão ou aumentar o custo de transação para evitar vendedores de entrarem no mercado. Em outras palavras, os especialistas podem manipular as cotações que se está oferecendo para acomodar suas necessidades.

FX Trading Spot é descentralizada
Ao contrário de ações de negociações ou futures, você não precisa passar por uma troca centralizada como o New York Exchange com apenas um preço. No mercado cambial, não existe um preço único para uma determinada moeda, em qualquer momento, o que significa que as citações de cambistas variam. 

Isso pode parecer estranho a uma primeira vista, mas é isso que torna o mercado Forex um fenômeno! O mercado é tão grande e a concorrência entre os revendedores é tão forte que quase sempre se consegue o melhor preço.

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Projeção semanal: 18 a 22 de fevereiro

O iene caiu em relação ao dólar norte-americano e ao euro na sexta-feira, interrompendo três dias de ganhos, após uma declaração do G20 ter evitado críticas ao Japão com relação à recente fraqueza da moeda do país.

O G20 prometeu que os membros “evitarão desvalorizações competitivas” e disse que os riscos à economia mundial haviam diminuído, mas o crescimento permaneceu muito fraco e o desemprego muito alto.

O iene subiu em relação ao dólar norte-americano e ao euro no início da semana após uma declaração do G7 ter indicado preocupações com o movimento excessivo no valor da moeda japonesa.

Os investidores estavam aguardando o anúncio do próximo presidente do Banco do Japão, após o atual presidente, Masaaki Shirakawa, ter dito no início do mês que planeja deixar o cargo em 19 de março, três semanas antes do esperado.

Na quinta-feira, o Banco do Japão manteve sua política monetária inalterada, em uma decisão amplamente esperada.

Separamente, dados oficiais mostraram que a economia do Japão contraiu 0,1% no quarto trimestre, em comparação com as expectativas de um crescimento de 0,1%.

USD/JPY atingiu uma alta de 93,84 na sexta-feira, antes de se estabilizar em 93,50, em alta de 0,67% no dia e em baixa de 0,74% na semana. EUR/JPY atingiu 125,28, uma alta da sessão, e se estabilizou em 124,93, em alta de 0,68% no dia e em queda de 1,04% na semana.

O euro permaneceu sob pressão em relação ao dólar norte-americano na sexta-feira, um dia após dados oficiais terem mostrado que o produto interno bruto (PIB) da zona do euro contraiu 0,6% nos três meses até dezembro, em comparação com as expectativas de uma queda de 0,4%.

Foi o ritmo mais rápido de queda desde 2009 e marcou um terceiro trimestre consecutivo de contração.

A economia da Alemanha, a maior da zona do euro, contraiu 0,6% no quarto trimestre, mais que as expectativas de uma queda de 0,5% em virtude de declínio nas exportações e investimentos.

EUR/USD caiu para 1,3307, a baixa da sessão, antes de se estabilizar em 1,3362, em queda de 0,01% no dia e de 0,30% na semana.

Em outros lugares, a libra esterlina caiu para uma baixa de seis meses e meio em relação ao dólar norte-americano, na sexta-feira, após dados oficiais terem mostrado que as vendas britânicas no varejo caíram 0,6% em janeiro em virtude de precipitação forte de neve, confundindo as projeções de um aumento de 0,4%.

Os dados foram divulgados após o Banco da Inglaterra ter reduzido sua projeção de crescimento no relatório trimestral de inflação da quarta-feira e ter dito que a inflação permanecerá acima da meta até o início de 2016.

GBP/USD atingiu uma baixa de 1,5461 na sexta-feira, a maior baixa do par desde 25 de julho, antes de se estabilizar em 1,5516, em alta de 0,16% no dia, mas em queda de 0,90% na semana.

Na próxima semana, os investidores estarão aguardando a ata de quarta-feira da reunião de janeiro do Federal Reserve (Fed), ao passo que Banco da Reserva da Austrália e o Banco da Inglaterra devem divulgar a ata de suas reuniões de política mais recentes, na terça e quarta-feira, respectivamente.

Enquanto isso, a atividade manufatureira da zona do euro e o índice Ifo do clima no ambiente de negócios da Alemanha serão atentamente observados.

Antecipando-se à próxima semana, compilamos uma lista desses e de outros eventos significativos que podem afetar os mercados.

Segunda-feira, 18 de fevereiro

A Austrália deve divulgar dados oficiais sobre as vendas de veículos novos, um indicador importante da confiança do investidor.

A zona do euro deve divulgar dados oficiais sobre as transações correntes.

O Reino Unido deve produzir dados sobre a inflação aos preços de imóveis.

Os mercados nos EUA permanecem fechados em virtude do feriado de Dia dos Presidentes.

Terça-feira, 19 de fevereiro

O Banco do Japão deve divulgar a ata da sua reunião de política monetária, que contém informações importantes sobre as condições econômicas do ponto de vista do banco.

Em outros lugares, o Banco da Reserva da Austrália deve publicar a ata da sua reunião de política monetária.

Na zona do euro, o Instituto ZEW deve divulgar seu atentamente observado índice do sentimento econômico alemão, um indicador importante da saúde econômica.

O Canadá deve produzir dados oficiais sobre vendas por atacado, um indicador importante dos gastos dos consumidores, bem como sobre as compras de títulos estrangeiros.

No final do dia, a Nova Zelândia deve divulgar dados oficiais sobre a inflação de preços ao produtor, um indicador importante da inflação ao consumidor.

Quarta-feira, 20 de fevereiro

O Japão deve publicar dados oficiais sobre a balança comercial, a diferença de valor entre importações e exportações.

A Austrália deve divulgar dados oficiais sobre o índice de preços de salários (WPI), bem como dois índices de indicadores econômicos importantes.

Em outros lugares, o presidente do Banco da Reserva da Nova Zelândia, Graeme Wheeler, deve se pronunciar; seus comentários serão atentamente observados com o intuito de obter quaisquer pistas de uma possível direção futura da política monetária.

Na zona do euro, a Alemanha deve produzir dados oficiais sobre o índice de preços ao consumidor, ao passo que Alemanha e França devem realizar leilões de títulos públicos de 10 anos.

O Reino Unido deve publicar dados oficiais sobre a mudança no número de pessoas que solicitam seguro desemprego e sobre a taxa de desemprego. Enquanto isso, o Banco da Inglaterra deve publicar sua ata da reunião de política monetária.

Ainda na Europa, a Suíça deve publicar um relatório sobre as projeções econômicos do Instituto ZEW.

No final do dia, os EUA devem produzir dados oficiais sobre os alvarás de construção, um indicador importante da atividade futura de construção, bem como dados sobre a construção de imóveis novos. Os EUA também devem produzir dados oficiais sobre os preços aos produtores, ao passo que o Fed deve divulgar a ata da sua reunião de política monetária mais recente.

Quinta-feira, 21 de fevereiro

A Suíça deve produzir dados oficiais sobre a balança comercial, a diferença de valor entre importações e exportações.

A zona do euro deve divulgar dados preliminares atentamente observados sobre a atividade nos setores manufatureiros e de serviços, ao passo que França e Alemanha também devem publicar relatórios individuais. Além disso, o Tesouro da Espanha deve leiloar títulos públicos de 10 anos.

O Reino Unido deve divulgar dados oficiais sobre o endividamento líquido do setor público, bem como um relatório sobre as projeções de pedidos industriais.

Os EUA devem divulgar dados oficiais sobre a inflação de preços ao consumidor, bem como um relatório semanal sobre novos pedidos de seguro desemprego. Os EUA também devem publicar dados sobre as vendas atuais de imóveis, um relatório sobre a atividade manufatureira na Filadélfia e dados oficiais sobre as reservas de petróleo bruto.

Sexta-feira, 22 de fevereiro

O presidente do Banco da Reserva da Austrália, Glenn Stevens, deve se pronunciar sobre a política monetária perante o comitê parlamentar, em Canberra; seus comentários serão atentamente observados em busca de quaisquer indicações sobre a possível direção futura da política monetária.

Na zona euro, o Instituto Ifo deve publicar um relatório sobre o clima no ambiente de negócios alemão, um medidor essencial da saúde econômica.

O Canadá deve resumir a semana com dados oficiais sobre o índice de preços ao consumidor e as vendas no varejo.

EUR/USD: Wave analysis and forecast for 15.02 – 22.02

Uptrend prevails. Local downward correction is nearing completion.Our pivot point is at the level of 1.3200.
Our opinion: Wait until correction finishes and reversal starts and buy above 1.3200 with the target of 1.38.
Alternative scenario: Downside breakout at the level of 1.32 will abolish anticipated scenario of development of the fifth wave and will enable the price to go down to the levels of 1.27 – 1.26.
Analysis: It is assumed that formation of the fourth wave of the diagonal in wave C is near completion. The target of correction completion is projected near the level of 1.33.




GBP/USD Wave analysis and forecast for 15.02 – 22.02: Downtrend continues to persist. There is a chance of correction.Our pivot point is at the level of 1.5690.
Our opinion: Sell below 1.5690 with the target levels of 1.54 – 1.5340.
Alternative scenario: Upside breakout at the level of 1.5690 will give rise to the local correction and to the growth in the pair up to the levels of 1.58 - 1.60.
Analysis: Presumably, downward impetus in the form of wave 1 or A is nearing completion. Locally formation of the diagonal in the fifth wave will complete soon. Probably, upward correction will affect the entire decline from the levels 1.54 – 1.5340.




USD/CHF Wave analysis and forecast for 15.02 – 22.02: Downtrend prevails. Local correction is near completion.Our pivot point is at the level of 0.9390.
Our opinion: Sell below 0.9391 with the target levels of 0.89 – 0.88.
Alternative scenario: Upside breakout at the level of 0.9391 will abolish anticipated scenario of downward movement and will enable the rise in the pair up to 0.95.
Analysis: Presumably, upward correction in the form of the second wave 2 оf iii of 3 is near completion. In the near future the price may reverse downward and downtrend in the third wave 3 of iii may resume.




USD/JPY Wave analysis and forecast for 15.02 – 22.02: Downtrend prevails. Local correction is near completion.Our pivot point is at the level of 0.9390.
Our opinion: Sell below 0.9391 with the target levels of 0.89 – 0.88.
Alternative scenario: Upside breakout at the level of 0.9391 will abolish anticipated scenario of downward movement and will enable the rise in the pair up to 0.95.
Analysis: Presumably, upward correction in the form of the second wave 2 оf iii of 3 is near completion. In the near future the price may reverse downward and downtrend in the third wave 3 of iii may resume.




USD/СAD Wave analysis and forecast for 15.02 – 22.02: Uptrend dominates. Growth in the pair may resume.Our pivot point is at the level of 0.9929.
Our opinion: Buy above the level of 0.9929 with the target levels of 1.02 – 1.03.
Alternative scenario: Downside breakout of the level of 0.9929 will accelerate downward correction in the second wave of the higher level to 0.9880.
Analysis: Presumably, local downward correction in the form of wave 2 of the estimated upward momentum in the third wave of the higher level has completed. Uptrend may resume in the near future.

Euro Falls As G20 Meeting Begins

Euro vs UK Sterling (FX:EURGBP)

Gráfico Intraday de Câmbio

The euro slipped against other major currencies on Friday, as a meeting of finance ministers from the Group of Twenty (G20) nations commenced in Moscow. The two-day meeting attended by finance ministers and central bank chiefs will put forth currency exchange rate issues for discussion.

European Central Bank policymaker Jens Weidmann said that the central bank won't slash rates solely to manipulate the euro and the currency's exchange rate gain reflects improved confidence and outlook.

The euro was under pressure yesterday also as weak growth data out of Eurozone dimmed hopes for a recovery in early 2013.

Eurozone's trade surplus declined in December from a month earlier, the latest figures published by Eurostat revealed today. The surplus fell to EUR 11.7 billion in December from a revised EUR 13 billion in the previous month. Economists expected the surplus to fall to EUR 13.1 billion from November's originally estimated EUR 13.7 billion.

The euro fell to more than a 3-week low of 1.3313 against the greenback, down from an early high of 1.3394. The euro may find next support level at 1.325.

Against the yen, the euro reached 122.92 for the first time since January 30. If the euro extends slide, it may break 122.00 level. At yesterday's close, the pair was worth 124.12.

Japan's industrial production grew 2.4 percent month-on-month in December, down from the 2.5 percent increase initially estimated, final data from the Ministry of Economy, Trade and Industry showed today.

Compared to the same period of last year, output was down 7.9 percent.

The 17-nation currency dropped to 1.2293 against the franc reversing from an early high of 1.2334. The euro may face next downside target around 1.22 level.

The euro that fell to a 2-day low of 0.8577 against the pound recovered after U.K. retail sales. The pair closed yesterday's deals at 0.8626.

U.K. retail sales including auto fuel fell unexpectedly by 0.6 percent in January from the prior month, the Office for National Statistics said. Economists had forecast a 0.5 percent rise, following a 0.3 percent drop in December.

Likewise, retail sales excluding fuel dropped 0.5 percent month-on-month, after easing 0.4 percent in November. The decline was in contrast to a 0.5 percent increase forecast by economists.

Against the aussie, loonie and the kiwi, the euro fell to more than a 2-week low of 1.2853, fresh 3-week low of 1.3334 and a 5-week low of 1.5649, respectively. The euro may seek next support level around 1.28 against the aussie, 1.33 against the loonie and 1.56 against the kiwi.

The U.S. empire manufacturing for February, industrial production for January and the results of the University of Michigan's consumer confidence survey will be released in the North American session.

Canada's existing home sales for January and manufacturing shipments for December are also on tap in the New York session

Vendas no Varejo em Queda no Reino Unido, devido a Recessão

A divulgação de indicadores macroeconómicos de hoje de manhã foram mistos. O Reino Unido afunda-se nas Vendas a Retalho, devido à contracção da economia, e o indicador da Balança Comercial na Zona Euro subiu, as previsões davam sinal contrario. Podemos ter uma valorização do EUR/USD devido a este indicador. "Bom Sinal". Para a tarde poderemos ter alguma volatilidade com a divulgação da Produção Industrial nos EUA.

1. EUR/USD

Para o gráfico a 4 Horas temos para hoje apenas resistências. A primeira na linha Tenkan ao valor de 1.3384, a segunda na linha Kijun ao valor de 1.3417 e a terceira na entrada da "Cloud" a 1.3435



Para o gráfico diário temos para hoje, duas resistências e um suporte. O suporte encontra-se na entrada da "Cloud" a 1.3172 e as resistências estão na linha Tenkan a 1.3455 e na linha Kijun a 1.3485



2. GBP/USD

Para o gráfico a 4 Horas temos para hoje apenas resistências. A que está mais perto é a da linha Tenkan a 1.5507 e a segunda na linha Kijun a 1.5637



Para o gráfico diário temos para hoje apenas resistências, a primeira na linha Tenkan ao valor de 1.5654 e a segunda na linha Kijun ao valor de 1.5783

EUR/USD de Volta ao Canal Descendente e USD/CHF em Possível Breakout

Compradores em apuros tendo a Sessão Europeia começado com um grande downswing.

Não tendo o preço subido acentuadamente durante a sessão de ontem, os compradores ainda tiveram alguma razão para negociar na quarta-feira. Primeiramente, os compradores conseguiram defender um canal descendente na linha superior (linha preta) como suporte mais próximo e mais activo. Ainda assim, os traders fixaram um pequeno canal ascendente (linhas vermelhas), conseguindo segurá-lo até ao fim do dia.

EUR/USD
E é basicamente tudo o que de positivo podemos dizer sobre os compradores no dia de ontem.

Quinta-feira começou com uma grande queda que poderá ter consequência sérias para a tendencia a longo prazo. Primeiro, podemos dizer que os vendedores conseguiram voltar para o canal inferior e isso muda o upswing de ontem para um falso breakout. Como já afirmámos várias vezes, os breakouts falsos conduzem geralmente a fortes movimentos na direcção oposta.

A manhã na Europa começou com 1.3410 e com uma linha descendente no canal superior (a preto) como resistência mais próxima. Os seguintes na lista são: 1.3425, 1.3455 e 1.35. O suporte mais próximo é a 1.3355 e pode antecipar que o preço chegará lá a qualquer momento. Desde que o preço fique no canal descendente, o sentimento continuará negativo.

O USD/CHF fechou em retângulo com oportunidade de entrada num possível breakout.

O USD/CHF em longo prazo fechou num canal de formação descendente e nos últimos dias representou uma tendência lateral, comprovando a indecisão dos traders. A resistência principal mais próxima, para este rectângulo (áreas a verde) é de 0.9214 e podemos ver que os traders foram bastante precisos ao respeitar este nível e ao abrir posições curtas.

O suporte menor mais próximo está localizado a 0,9192 (linha azul) sendo maioritariamente usado como resistência nos últimos dois dias. O suporte principal a longo prazo é 0.9150 e podemos ver que está também definido com alta precisão.

Existem então duas estratégias possíveis, que são muito usadas pelos traders em tais situações. Primeira, uma poderá ser abrir ordens de compra e venda um pouco acima/baixo dos níveis S/R. Se eles forem quebrados, o lado ganhador deverá usar esse momento para fazer com que os preços Subam/Baixem. Esta estratégia permite-nos entrar num movimento alto nesse mesmo momento com um bom preço, mas poderá conduzir a um falso breakout que ocorre de tempos em tempos neste mercado.

USD/CHF
A outra estratégia é esperar por um breakout e então estabelecer limites nas ordens de compra/venda, esperando por um movimento reversivo, que geralmente ocorre depois dos breakouts. Nesta situação os traders podem evitar um falso breakout, mas se esse momento for forte e o movimento for agressivo, o pullback não ocorrerá e os traders vão acabar por seguir o mercado ou uma ordem que não foi preenchida.

A sessão europeia começou com um upswing que ficou muito próximo da nossa resistência e pelas velas formadas podemos dizer que os compradores têm uma grande possibilidade de quebrar este nivel e colocá-lo como novo suporte para um upswing futuro.

Berkshire Hathaway e brasileira 3G Capital compram Heinz por US$ 28 bilhões

O grupo de investimento Berkshire Hathaway, do multimilionário Warren Buffett, e a brasileira 3G Capital anunciaram nesta quinta-feira que comprarão a empresa de produtos alimentícios H.J. Heinz por US$ 28 bilhões, incluindo as dívidas.

Os compradores pagarão US$ 72,50 por ação da H.J. Heinz, acima da cotação de US$ 60,48 no fechamento de ontem na bolsa de Nova York. A operação poderá ser a maior realizada até agora no setor da alimentação.

A transação será financiada com dinheiro procedente da Berkshire e das filiais da 3G, além da continuação da dívida existente (US$ 5 bilhões), a qual eleva a US$ 28 bilhões o montante total do negócio. Os bancos JP Morgan e Wells Fargo contribuíram também para a operação através do financiamento da dívida.

A 3G Capital, que comprou o Burger King em 2010 e controla também empresas de bebidas como a belgo-brasileira AB InBev (maior cervejaria do mundo, com marcas como Budweiser, Stella Artois e Brahma), é dirigida pelos brasileiros Jorge Paulo Lemann, Carlos Alberto Sicupira e Marcel Telles.

"A Heinz tem um potencial forte de crescimento sustentável sobre a base de altos padrões de qualidade, inovação contínua, excelente gestão e produtos de grande sabor", afirmou Buffett em comunicado.

Buffett estava buscando aquisições desde que o capital disponível da Berkshire Hathaway superou os US$ 45 bilhões, e já havia investido em produtos de consumo por meio de aquisições de títulos da Coca-Cola.

O presidente e executivo-chefe da Heinz, William Johnson, afirmou que a operação abre "um novo capítulo na história da companhia", e que a empresa foi adquirida "em uma posição forte" após mais de sete anos de crescimento e com suas ações a níveis historicamente altos.

Após o fechamento da operação, a Heinz continuará baseada em Pittsburgh, no estado da Pensilvânia, e deixará de ser cotada na bolsa.

Fundada em 1869, a Heinz, famosa por seus molhos ketchup e mostarda, emprega atualmente cerca de 32 mil pessoas em todo o mundo e tem centros de produção em mais de 50 países. Em 2012, a empresa registrou um lucro líquido de US$ 923 milhões e vendas de US$ 11,65 bilhões.

Europa em Fase de Contracção no Ciclo Económico

O motor da Europa não consegue arrancar e isto é visível com a divulgação do PIB (Anual) e (Trimestral) na Alemanha com este a cair mais do que esperado. O PIB (Trimestral) na França também foi pelo mesmo caminho o que levou a forte desvalorização das 7:00GMT da pariadade EUR/USD. Para ajudar à festa às 10:00 GMT foi divulgado oPIB (Trimestral) na Zona EURO e aí também foi preocupante com a queda para os -0.6%. Com esta divulgação o EUR/USD caiu para valores mínimos.


Calendário Econômico

1. EUR/USD

Para o gráfico a 4 Horas temos para hoje apenas resistências, já que a paridade EUR/USD se desvalorizou muito rompendo todos os suportes. Assim sendo temos a primeira resistência na linha Tenkan e Kijun ao valor de 1.3429 e outra na linha Senkou Span A ao valor de 1.3490.

EUR/USD
Para o gráfico diário temos para hoje duas resistências. A primeira na linha Tenkan a 1.3468 e a segunda na linha Kijun ao valor de 1.3485. O suporte encontra-se na linha Senkou Span B ao valor de 1.3153.

NOTA: Se tudo correr normalmente o EUR/USD irá testar dentro de dias o suporte Senkou Span B a 1.3153 . Se fizermos hoje SHORT e fechar a posição nesse suporte poderemos ganhar cerca de 150 pips. Pondo o STOP LOSS a 1.3468, linha Tenkan.


EUR/USD Diário

2. GBP/USD

Quando as coisas não correm bem na paridade EUR/USD, devido à divulgação de indicadores macroeconómicos. Os investidores viram se para a paridade GBP/USD. Ao bater hoje no minimo de Agosto de 2012 a 1.5500 poderá ser um bom investimento para longo prazo.

Sendo assim para hoje e para o gráfico a 4 Horas temos para hoje apenas resistências. A primeira na linha Tenkan ao valor de 1.5592 e o segundo na linha Kijun ao valor de 1.5670.


GBP/USD
Para o gráfico diário temos para hoje também apenas resistências. A primeira na linha Tenkan ao valor de 1.5670 e o segundo na linha Kijun ao valor de 1.5825.


GBP/USD Diário